Инфляция в США оказалась выше прогноза, и вниз пошли золото, серебро и долги ИИ-компаний
В сентябре цены в США выросли на 3,7% при прогнозе 3,6%. Рынок стал больше верить в повышение ставки ФРС: доллар подорожал, золото и серебро подешевели, а инвесторы начали сбрасывать ИИ-компании с большими долгами.
Что случилось
По данным Министерства труда США, в сентябре потребительские цены выросли на 3,7% в годовом выражении. В августе было 3,4%, аналитики ждали 3,6%. Это максимум с апреля. Базовая инфляция, без еды и энергии, составила 2,6% при прогнозе 2,5%.
После отчёта рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в октябре в 41,5%. До выхода данных было 21,6%. Индекс доллара DXY вырос на 0,66%. Декабрьские фьючерсы на золото на Comex подешевели на 1,9%, до $4096,7 за унцию. Серебро упало на 6%, до $55,94, платина — на 3,5%.
Досталось и техсектору. Акции CoreWeave обвалились, а доходность её облигаций с погашением в 2032 году дошла до 14,8%. Oracle подешевела почти на 7%, Dell — на 10%, Nebius — на 9%. Nasdaq Composite закрылся минусом 1,4%.
«Данные по инфляции оказались выше ожиданий, и она по-прежнему превышает целевой показатель ФРС. Это говорит о том, что Федрезерв с большей вероятностью повысит процентные ставки.»
«Эпоха лёгких денег, которую мы видели первые девять месяцев года, начинает исчезать и рассеиваться.»
Почему это касается тебя
Эта цепочка доходит и до твоего кошелька. Инфляция выше ожиданий значит, что ставку ФРС могут поднять. От этого дорожает доллар, а золото становится менее привлекательным для тех, кто держит другие валюты.
Вторая история — деньги на ИИ. Компании занимают на стройку дата-центров огромные суммы. По оценке JPMorgan, гиперскейлеры в этом году потратят $800 млрд, а к 2027 году — больше $1 трлн в год. Теперь кредиторы хотят больше платы за риск. Если ты вкладывался в ИИ-бум, именно в таких компаниях и сидит этот долг.
Что умалчивают
- Цифры падения CoreWeave расходятся даже внутри одной статьи CNBC: в лиде 15%, в тексте 16%. [2]
- Помесячно базовая инфляция не ускорилась: плюс 0,3% к августу, ровно как месяцем раньше. Прогноз превысили, но ускорения в этом показателе нет. [1]
- Сильнее всего страдают не гиганты, а более шаткие компании за пределами «Великолепной семёрки». [2]
Как думаешь, ФРС поднимет ставку в октябре?
Голос анонимный.
Источники
- Интерфакс · 14 октября, 19:23Золото резко дешевеет из-за ускорения инфляции в США
- CNBC — Top News · 14 октября, 19:24CoreWeave shares tumble as bond yields near 15% on concern about AI borrowing binge
- MarketWatch · 14 октября, 19:27Rising bond yields and higher inflation leave the Fed trapped in a rate-hike dilemma