Облигации Франции трещат, а ИИ-гиганты встают в очередь за теми же деньгами
Мировые акции в четверг пошли вниз. Европа снова продаёт долги Франции и других стран с большими долгами, нефть дорожает, а SpaceX, Broadcom и Oracle ищут миллиарды в долг на ИИ-чипы.
Сюжет: Распродажа облигаций в мире
Что случилось
В четверг мировые фондовые рынки снизились. Инвесторы опять продавали облигации Франции и других стран с большим госдолгом. Тревога из-за французских финансов перекинулась на долги Италии и Греции и на часть банковского сектора.
Европейский индекс STOXX 600 упал на 1% — до минимума с июня. Французский CAC 40 опустился больше чем на 12% от августовского рекорда. Банковский индекс потерял почти 2%: Deutsche Bank, Santander, Societe Generale и Unicredit падали второй день подряд. Евро держится у 17-месячного минимума. По данным MarketWatch, на прошлой неделе разрыв в доходности между 10-летними облигациями Франции и Германии стал самым большим за всю историю данных Bloomberg, а они начинаются с 1990 года.
Нефть подорожала почти на 4%, потому что в Персидском заливе стали чаще атаковать суда. Brent снова дороже $104 за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США ночью дошла до 5,36% — это максимум за 24 года.
В это же время, по данным СМИ, Broadcom ищет $50 млрд финансирования. SpaceX собирается выпустить облигации инвестиционного уровня на $30 млрд и взять $10 млрд кредитов, чтобы купить чипы у Nvidia. При этом Nvidia — крупный акционер SpaceX. После этой новости страховка от дефолта SpaceX подорожала до рекордного уровня.
«Долг нужно гасить по графику — появятся доходы или нет.»
«Рынки будут настороже, если это заражение продолжится.»
Почему это касается тебя
Государства и корпорации теперь занимают из одного и того же ограниченного запаса денег. Когда долг дорожает, у тебя дорожают кредиты, а акции и облигации проседают.
По словам главы deVere Group Найджела Грина, долги на ИИ оседают в облигационных фондах и пенсионных накоплениях по всему миру. Если у тебя есть пенсионные накопления или фонды облигаций, часть этого риска может оказаться и у тебя.
Что умалчивают
- У производителей чипов ИИ-бум уже даёт деньги. Samsung ждёт, что операционная прибыль в третьем квартале вырастет на 783%, до 107,4 трлн вон. У TSMC рекордная квартальная выручка: T$1,49 трлн, на 50% больше, чем годом раньше. Акции обеих компаний всё равно подешевели. [1]
- Рынок облигаций США в среду, наоборот, получил поддержку: на сильном аукционе 10-летних бумаг доходности отошли от 24-летних максимумов. Рынок оценивает повышение ставки ФРС в декабре в 80%. В Goldman Sachs при этом считают, что есть большой шанс: ФРС в итоге решит, что дальше ужесточать политику не нужно. [1]
- Деньги ходят по кругу. SpaceX занимает, чтобы купить чипы у Nvidia, а Nvidia — крупный акционер SpaceX. Найджел Грин из deVere называет это опасной петлёй: Nvidia финансирует тех, кто покупает её продукцию. [1]
Компании всё больше строят ИИ-инфраструктуру на заёмные деньги. Как тебе это?
Голос анонимный.
Источники
- CNA (Channel NewsAsia) · 8 октября, 12:27Shares slip as European bond bashing rumbles on
- MarketWatch · 8 октября, 12:32French bonds are suffering through their worst decade since 1803 — and investors are bracing for more pain